(资料图片)

近日华夏基金的基金经理万方方发表观点称，军工板块从2022年11月至今呈现持续震荡下行的走势，其特征和新能源、光伏、半导体类似，跌幅持续了两个季度。主要原因一方面是2020年-2022年机构重仓标的收入增速放缓，由于疫情冲击，军工企业的生产、交付都出现了延后，估值持续回调。另一方面，去年10月以来市场风格出现了两次突变，2022年10月由于疫情政策的放开，市场转向疫后复苏的消费、港股互联网方面；2023年1月，在春节期间经济复苏不及预期、海外AI行情爆发的背景下，大多数资金转向交易AI相关板块。

关键词：